[Ledi]

Очень интересная статья и как мне показалась актуальная.

Источник: RPMonitor.ru 31.07.2008 Андрей Кобяков

ФИНАНСЫ КАК ВОРОВСТВО.
Часть 1

Отказ от моральных принципов ведет мировую экономику к катастрофе

МОРАЛЬНАЯ ЦЕНА «ПЕРЕВЕРНУТОЙ ПИРАМИДЫ»

В последние десятилетия все экономические кризисы зарождались непременно в финансовой сфере, хотя их негативные последствия отнюдь этой сферой не ограничивались.

Это не случайность, не простое совпадение.

Впервые за свою историю человечество оказалось в ситуации, когда финансовые активы (во всех их разновидностях) в сотни раз превосходят объем реальной экономики, то есть производимых благ – товаров и услуг. Экономика обрела совершенно ненормальные пропорции «перевернутой пирамиды», когда ее надстроечная, обслуживающая, виртуальная часть довлеет над базовой, производственной, реальной. И произошло это не само собой, а в результате сознательного «реформирования» мировой финансовой системы, причем в сторону непременного увеличения выгод «реформаторов», осуществляющих свой контроль над всей этой финансовой системой.

Тот, кто контролирует «мировой печатный денежный станок», то есть эмиссию мировой валюты, а также механизмы ее рециклирования, может произвольно менять через инфляционные процессы стоимость денег, может по своему усмотрению открывать, а иногда и закрывать краник инвестиций, рулить финансовыми потоками, вызывать банкротства банков, корпораций, отраслей, а иногда и целых национальных экономик. С помощью этих механизмов можно перераспределять собственность. Но что такое в данном случае «умное» научное выражение «перераспределение собственности»? Что это означает на языке простых бытовых понятий, если снять шелуху «научности»? Это воровство, присвоение чужого.

С другой стороны, контроль над «печатным станком», контроль над мировой «алхимической лабораторией», производящей ничем не обеспеченные «деньги из воздуха», позволяет целым странам жить не по средствам, расплачиваясь за свое сверхпотребление бумажными долговыми расписками (облигациями – государственными и не только), без всякой возможности когда-либо в будущем расплатиться по собственным долгам. А что такое брать в долг, зная, что не сможешь этот долг отдать? На нормальном человеческом языке это также означает: воровство. И эти избранные нации паразитируют на других странах, перераспределяя в свою пользу (иными словами, присваивая) результаты чужого труда.

Еще одной стороной гипертрофированного развития финансовой сферы стало всеобщее помешательство на биржевой игре, на валютных спекуляциях, на крайне рискованных и сомнительных денежных операциях в надежде на обогащение, которое никак не связано с собственными созидательными усилиями. Более того, в основном это игра с «нулевой суммой», когда выигрыш одних – это просто проигрыш других. Иначе говоря, в самой этой системе вообще никто ничего не созидает. Это «экономика глобального казино». Она сама по себе безнравственна, поскольку никак не отражает справедливого распределения доходов «по труду», по полезным результатам, по вкладу во всеобщее благосостояние, а напротив, прямо этому принципу противоречит. Но есть в этой системе особо порочная страта – те институты, которые получают свой барыш во всех случаях, неважно выигрываете вы или проигрываете. Эти банки и финансовые компании получают свои комиссионные вознаграждения только лишь за то, что допускают желающих к этой азартной игре. Они «содержат заведение». Они напрямую обогащаются на эксплуатации человеческого порока алчности. Рекламируя повсюду свои рынки и возможность неслыханно обогатиться, они постоянно, во все возрастающих масштабах, отнимают у граждан их честно заработанные денежки, перераспределяя в свою пользу общественное богатство. Что такое по сути указанное «перераспределение», мы уже знаем.

[Ledi]

ФИНАНСЫ КАК ВОРОВСТВО. Часть 2

«Невидимая рука рынка» опустошает карманы законопослушных граждан

ИСКУШЕНИЕ ДЕРЕГУЛИРОВАНИЕМ

Дерегулирование (и прежде всего в финансовой сфере) стало настоящим бичом человечества на исходе XX века и в начале нового тысячелетия.

Опыт последних десятилетий со всей убедительностью доказал, что финансовое дерегулирование ничего об-щего с более рациональной организацией экономической жизни, жизни социума не имеет. Напротив, дерегу-лирование и его последствия имеют отчетливую антисоциальную природу. Оно иррационально, контрпродук-тивно, катастрофично.

Реальность выявляет все более острую противоречивость идущих процессов дерегулирования и вывода из-под эффективного общественного контроля важнейших отраслей экономики. Так, дерегулирование финансового сектора в начале 1990-х годов породило «экономику казино» и все рыночные эксцессы, которые привели к краху фондового рынка и стали прологом кризиса глобальных финансов. Дерегулирование же энергетическо-го рынка способно парализовать базовую отрасль экономики и вызывать катастрофические перебои в снабже-нии потребителей энергией. В условиях отсутствия многих ранее действовавших запретов у компаний появля-ется страсть к супердоходам на основе все более рискованных спекуляций.

В 2001 году мир потрясло феерическое банкротство энергетической компании Enron. На своем пике в 2000 году акции Enron стоили более 100 долларов за штуку, а сама компания входила в семерку самых крупных корпораций США по показателю оборота и валового дохода. А в ноябре 2001 года (через три месяца после начала громкого скандала) за акцию компании не хотели давать и 25 центов, то есть они оказались дешевле заурядной почтовой марки. В течение как минимум четырех лет компания скрывала свои грандиозные убыт-ки, переводя все убыточные операции на сотню специально с этой целью созданных карманных фирм, а инве-сторам демонстрировала потрясающую «прибыльность». «Эффективные менеджеры» и «креативные инжене-ры от бухгалтерии» получали многомиллионные зарплаты, премии и бонусы от акционеров (на общую сумму, исчисляющуюся несколькими миллиардами долларов), однако в соответствии с действовавшим в корпорации правилом, рядовые служащие, чьи средства на пенсионных счетах были вложены в акции компании, не имели права продавать свои акции до выхода на пенсию. В результате катастрофического падения котировок акций – за период с августа 2000-го по декабрь 2001 года акции Enron подешевели более чем в 350 раз! – эти пенсион-ные активы, чья стоимость доходила в лучшие времена до 1,2 млрд долларов, практически полностью испари-лись. И еще в десятки раз больше потеряли другие инвесторы-акционеры Enron.

В свое время президент Enron Джеффри Скиллинг заявил, что для того чтобы быть преуспевающей, компании необходимо освободиться от «твердых» активов (производственных зданий, машин и оборудования), так как они-де связывают наличность, которую можно с гораздо большей прибыльностью прокручивать в торговых операциях. После этого Enron практически перестала заниматься производственными проектами, став огром-ной трейдинговой платформой, которая торговала всем чем угодно: от контрактов на поставку электроэнергии до траффика в высокоскоростных сетях для передачи больших объемов данных, от компьютерных чипов до рекламного пространства.
По удачному выражению одного аналитика, Enron уже давно представлял собой не энерготрейдера, а «спеку-лятивную финансовую компанию с газовой трубой сбоку». Реальная экономика становится заложником вир-туальных финансов.

Может ли 1 килограмм орехов весить 10 килограммов? Может, если их взвешивать на планете Нептун. Неко-торые специалисты предполагают, что именно на этой планете, похоже, Enron вела свои бухгалтерские книги.

Если верить финансовым отчетам Enron, валовый доход компании вырос с 13,3 млрд долларов в 1996 году до 100,8 – в 2000-м. Таким образом, среднегодовые темпы роста за этот период составили 57%! Это даже больше, чем у флагмана «новой экономики» компании Cisco Systems, у которой эти темпы составляли 41%.
При численности персонала на конец 2000 года в 19 тыс. человек валовый доход, приходившийся на одного служащего, составлял в Enron 5,3 млн долларов. Это в три раза больше, чем в элитном инвестбанке Goldman Sachs, в восемь раз больше, чем в Microsoft, в 11 раз больше, чем в Citigroup, в 19 раз больше, чем в IBM!

Такое стало возможно в лишь результате того, что по используемым методам учета Enron «кардинально» от-личалась от других корпораций. Проще говоря, речь идет о грандиозном бухгалтерском мошенничестве.
А что же аудиторы? Куда они смотрели?

Безнравственность и алчность заразительны. Аудитором Enron была компания Andersen – одна из «четверки» крупнейших мировых аудиторских фирм. По мере раскручивания скандала стало известно, что аудиторы Andersen сознательно замалчивали финансовые преступления Enron (в свою очередь совершая должностное преступление) И все из-за того, что, являясь внешним аудитором Enron, фирма Andersen получала также мно-гомиллионные заказы от Enron на оказание консалтинговых услуг.
А проверяющие органы? Где были они?

Здесь уже налицо схема связи с политикой. Корпорация Enron была одним из крупнейших политических лоб-бистов и, в частности, самым щедрым спонсором всевозможных избирательных кампаний видных членов Рес-публиканской партии. И одним из самых крупных получателей вспомоществований от Enron являлся близкий друг президента Буша сенатор от штата Техас Фил Грэмм. Любопытный факт: его жена Венди Грэмм в свое время была председателем Комиссии по торговле товарными фьючерсами. В 1993 году возглавляемая ею ко-миссия вывела операции со срочными контрактами в области электроэнергетики из сферы федерального кон-троля и регулирования. И всего через пять недель после этого г-жа Грэмм сменила работу, оказавшись... в кресле члена совета директоров Enron и став одним из руководителей комитета по внутреннему аудиту корпорации.
Есть еще вопросы?

Дерегулирование порождает разгул алчности, вызывая к жизни все новые мошеннические схемы, питая кор-рупцию. Воровство растет, как злокачественная опухоль, ведя социально-экономический организм к смерти.

Да, на многое скандал с банкротством Enron пролил свет. Кого-то посадили, кто-то «потерял лицо» и заодно деловую репутацию. В некоторых частных вопросах с корпоративной отчетностью был наведен порядок. Ко-нечно, при очень большом желании можно было бы увидеть в деле с корпорацией Enron «торжество справед-ливости», но только в том случае, если бы случай этот был единичным. Крайне наивно полагать, что только Enron в таких масштабах занимался махинациями с цифрами и сознательным искажением своих финансовых показателей. Проблема заключается в том, что мы имеем дело с углубляющимся процессом «энронизации» экономики, когда финансовые махинации в крупнейших мировых корпорациях становятся своего рода «нор-мой»: Enron, Xerox, Cisco, WorldCom, Parmalat, UBS, ЮКОС, «Мечел» – далее везде.

Скандал вокруг Enron имеет знаковый характер. Это не только приговор отвязному десятилетию 1990-х, с его финансовыми пирамидами и рулеточной экономикой. Это еще и символ незаметно наступившего виртуально-го будущего, где все – лишь одна видимость: политики, играющие роль защитников общественного блага, ау-диторы, имитирующие финансовую проверку, регулирующие органы, делающие вид, что осуществляют кон-троль, статистика прибылей, скрывающая громадные убытки, фондовые аналитики, лукаво убеждающие инве-сторов, что их рекомендации бескорыстны и объективны. Расцвет воровства, ханжества и лицемерия.